鼎豪投资美国银行高管警示“态势感知”基金巨亏事件暴露高杠杆市场风险

　　当地时间8月5日，美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉在接受媒体采访时指出，近期聚焦人工智能领域的对冲基金“态势感知”（Situational Awareness）因杠杆投资失利濒临崩溃，此事件已对当前由高估值和信贷资金驱动的金融市场敲响了警钟。

　　“态势感知”基金由利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）创立。自2024年成立以来，受人工智能概念热潮推动，该机构资产规模一度膨胀至450亿美元，并高杠杆重仓韩国SK海力士等人工智能硬件供应商。然而，受上月科技股整体回调影响，该基金面临美国银行、高盛及摩根大通等多家主要经纪商的巨额追加保证金要求，被迫在市场下跌通道中紧急抛售大部分公开交易股票。这种被迫清仓不仅加剧了该基金自身的资金断裂危机，更一度引发资本市场对人工智能板块遭集中抛售的恐慌。

　　上周四，美国大型投资机构城堡投资公司（Citadel）介入并接盘了该基金抛售的大部分资产，使其得以获取资金偿还相关券商贷款。随着接盘消息传出，市场担忧情绪得到缓解，多只人工智能基础设施类股票随即出现大幅反弹。

　　针对此次由高杠杆引发的市场剧烈波动，莫伊尼汉强调，资产估值虚高与金融系统内杠杆率持续攀升的现状必须引起业界高度警惕。他指出，在经历股市前期大幅上涨后，华尔街大型金融机构在继续争夺对冲基金融资业务的同时，正重新评估高杠杆投资公司的风险敞口，业界当前倾向于适度收紧信贷审核与核保标准。此外，莫伊尼汉重申，即便没有城堡投资公司的外部资金注入，美国银行在此次风波中的各项风险敞口依然处于安全可控状态。