盈远期策略心智观察所：OpenAI关停Sora，另一边是中国军团的崛起

【文/观察者网心智观察所】

3月24日，一个令全球科技界震动的消息传出：OpenAI正式关停其视频生成应用Sora，同时终止与迪士尼价值10亿美元的合作协议。这款曾在2024年初以惊艳效果震撼整个行业的AI视频产品，从横空出世到黯然退场，仅仅走过了两年多的生命周期。

对于OpenAI而言，这无疑是一次“断臂求生”。CEO山姆·奥特曼向员工宣布这一决定时，给出的理由是公司将战略重心全面转向企业业务与编程功能，为最快于今年第四季度进行的IPO铺路。Sora团队将转向机器人技术等长期投资领域，而那个曾经让无数创作者兴奋的“文本生成电影级视频”的梦想，就此画上句号。

但这个故事的另一面，正在大洋彼岸悄然上演。就在OpenAI选择“撤退”的同时，中国AI视频赛道正以前所未有的速度狂飙。年初字节跳动Seedance 2.0带来惊艳的震撼后，最新的全球AI基准测试平台Artificial Analysis榜单显示，中国模型已经登上了世界之巅——昆仑万维的SkyReels V4在“文本生成视频（含音频）”类别中拿下全球第一，超越了谷歌Veo 3.1和快手可灵3.0。而在图生视频赛道，爱诗科技的PixVerse V5.6位列全球第四，紧随xAI的grok-imagine-video和快手的可灵系列之后。

一扇门在西方关闭，另一扇更大的门却在东方轰然打开。Sora的关停，远非一个产品的终结，而是全球AI视频格局重塑的号角。当OpenAI为IPO精简业务、为算力成本焦头烂额时，中国厂商正凭借独特的数据优势、工程师红利和商业模式创新，在这场“视频大模型”的全球竞赛中完成弯道超车。

IPO焦虑下的“战略撤退”

Sora的关停并非突如其来。复盘其短暂的生命周期，我们可以清晰地看到一条从高光到黯淡的轨迹。

2024年初，OpenAI首次推出Sora时，整个科技界为之震动。这款能够根据文本提示生成高质量、媲美电影长片视频的软件，直接促使众多竞争对手加速推出各自的AI视频生成模型。2025年9月，OpenAI创建了独立的Sora应用程序，试图围绕作品分享打造一个AI时代的社交网络。

然而，好景不长。据TechCrunch报道，到2026年1月，Sora的下载量已暴跌45%。运营视频生成服务需要消耗庞大的计算资源和电力，这对任何企业而言都是一笔巨额开支。媒体报道称，Sora的运营已经对其他团队的算力分配造成了明显影响。而在本月早些时候的全员会议上，OpenAI应用主管Fidji Simo明确表示，员工们不能被“侧线任务”分散精力。Sora，正是那个被抛弃的“侧线任务”。

算力成本只是表层原因。更深层的驱动力，是OpenAI为IPO所做的战略精简。与迪士尼10亿美元合作协议的终止，更像一个象征性的注脚——这家曾经被视为“AI颠覆好莱坞”象征的公司，主动退出了视频生成这个充满想象力的赛道。迪士尼发言人对此回应称，尊重OpenAI退出视频生成业务并转移重心的决定。

Sora的关停暴露了视频生成赛道的残酷真相：这是一个算力消耗的无底洞。生成一段15秒的高质量视频，背后是庞大GPU集群的超高负荷运转。据测算，字节跳动Seedance 2.0的定价约为“1秒钟1块钱”，而这个价格尚不足以覆盖真实算力成本。对于OpenAI这样需要向资本市场证明盈利能力的公司而言，维持一个高投入、低回报、充满版权争议的消费者产品，显然不是明智的选择。

中国军团的崛起

与OpenAI的撤退形成鲜明对比的，是中国AI视频厂商的集体冲锋。字节Seedance、快手可灵、爱诗科技PixVerse、昆仑万维SkyReels……中国力量正在重塑全球AI视频的竞争格局。

这种崛起并非偶然。爱诗科技创始人王长虎在接受采访时，道出了关键所在：“依托抖音、TikTok等平台积累的大规模数据处理能力和深度学习算法经验，我们在视频生成领域具备独特优势。这些平台帮助我们积累了丰富的用户行为数据和内容理解能力，使得我们在模型训练和优化上更具竞争力。”

这段话揭示了中西方AI视频竞争的本质差异：中国厂商拥有全球最大的短视频应用场景和数据积累。抖音、快手、TikTok这些日活数亿的平台，不仅是中国AI视频模型的“训练场”，更是其商业化落地的“试验田”。当一个中国AI视频模型在抖音上火起来时，它立即能获得海量用户的真实反馈，这种“数据-模型-应用”的闭环迭代速度，是任何西方厂商难以比拟的。

这种优势在最新的全球排名中得到了充分体现。在Artificial Analysis的图生视频排行榜上，快手可灵系列占据了第二和第三的位置，爱诗科技PixVerse紧随其后位列第四。而在更具挑战性的“文生视频+音频”赛道，昆仑万维SkyReels V4直接登顶全球第一。这些成绩的背后，是中国工程师在技术和产品上的双重突破。

更重要的是，中国厂商正在走出一条差异化的商业化路径。与OpenAI纠结于消费者订阅模式不同，中国公司采取了更灵活的“To C+To B”双轮驱动策略。爱诗科技从成立之初便选择“先To C后To B、优先海外再拓国内”的路线，以全球普通用户为核心，积累超过1亿用户后，再向互联网营销、电商等B端场景延伸。昆仑万维则直接打造了AI版Netflix——短剧平台DramaWave，截至2026年1月，其MAU已突破8000万，年化流水ARR破4.8亿美元。

在AI的许多领域中，一个个“技术→产品→商业化”闭环正在中国形成。而支撑这一切的，是黄仁勋所描述的“工程师文化”与“类开源”的创新生态。

英伟达CEO黄仁勋最近在与Lex Fridman的对话中，给出了一个深刻的解释。他指出，全球大约一半的AI研究人员是中国人，而且大部分还在中国本土。中国的科技产业出现在移动互联网和云计算时代，那个时代的核心是软件，而中国的优势正好在这里——有大量科学和数学基础非常扎实的年轻人，教育体系很强，这一代人是在软件时代成长起来的。

但更关键的是文化因素。黄仁勋观察到，中国人的排序大概是家庭第一，朋友第二，公司第三。这导致人与人之间的信息交流非常频繁。某种程度上，中国人一直处在一种“类开源”的状态。工程师之间的关系是交织的，朋友在别的公司，亲人在别的公司，很多还是同学。“同学”这个概念，是一辈子的关系。在这种情况下，知识传播速度非常快。既然很难真正保密，那干脆开源。开源社区反过来又进一步放大了创新速度。这也是中国AI领域能够在短短两三年内从追赶到领先的重要原因。

IPO进度条：中国企业的“先手棋”

值得玩味的是，就在OpenAI为IPO“瘦身”的同时，中国AI企业已经在资本市场上抢占了先机，形成了一道令硅谷侧目的风景线。

在Sora团队为算力分配捉襟见肘时，中国的大模型公司正在获得资本市场的持续输血。仅2026年3月，爱诗科技就完成了3亿美元的C轮融资，刷新了亚洲AI视频生成领域的最大单次融资纪录。

2026年1月8日，被誉为“中国OpenAI”的智谱在港交所挂牌上市，成为全球首家以通用人工智能（AGI）基座模型为核心业务的上市公司。这家源自清华大学技术成果转化的公司，凭借原创的GLM算法架构，成为国内罕有在原创技术路线上与全球顶尖水平保持同步的厂商。

仅仅一天之后，总部位于上海的MiniMax也紧随其后在香港上市，成为史上IPO规模最大的AI大模型公司。上市短短两个多月后，MiniMax股价一路飙升至1200港元，市值直奔4000亿港元大关，涨幅接近10倍。创始人兼CEO闫俊杰持有公司25%股份，个人身价已接近千亿港元，被网友戏称为“百度史上最强实习生”。

继智谱和MiniMax之后，AI视觉算法与大模型解决方案提供商极视角通过港交所聆讯，计划于3月30日在港交所上市。这家由三位“90后”创办的企业，从1月20日递表到3月19日通过聆讯，仅用了不到两个月时间。

与此同时，更多中国AI企业正在排队登陆资本市场。市场消息显示，阶跃星辰正计划在港交所IPO，力争年内完成上市，有望成为大模型第三股。这家成立不到三年的公司，已在2026年1月完成50亿元B+轮融资，刷新了过去12个月中国大模型赛道单笔最高融资纪录。

相比之下，OpenAI的IPO计划仍在“筹备中”。尽管公司为冲刺最快于今年第四季度进行的IPO而做出了关停Sora的艰难决定，但具体的时间表仍充满不确定性。这场IPO进度的竞赛，中国AI企业已经跑在了前面。

这种“资本先行”的态势，正在改变全球AI产业的竞争格局。中国AI公司通过IPO获得更多资金弹药，可以在研发投入、人才引进、市场拓展上获得更大的主动权。而OpenAI为了上市而“瘦身”的战略选择，某种程度上也是在承认：与其在多个战线同时作战，不如聚焦核心优势，将视频生成这个战场拱手让人。

全球资本市场正在用脚投票，投资者对中国AI企业的信心正在转化为真金白银的投入，中国AI企业在资本市场上正形成一个令人瞩目的上市矩阵。在OpenAI还在为IPO做“瘦身”准备时，它的中国同行们已经在全球资本市场的舞台上，奏响了自己的序曲。

行业终局：没有“全都要”，只有“第一”

Sora的关停，揭示了一个深刻的行业规律：在AI这个需要无限算力投入的赛道里，没有一家公司能够“全都要”。

AI行业的终局，并非单一巨头通吃，而是“多极化”的格局。在十个大方向（如文本、图像、视频、代码、机器人、科学计算等）中，每个方向的第一名将获得远超第二、第三名的价值。即使是平台级公司，也无法保证在所有方向上都占据第一。资源是有限的，算力是有限的，顶尖人才也是有限的。

OpenAI主动放弃视频生成这个“大方向”，本质上是为了集中所有资源，确保自己在“通用人工智能”或“机器人世界模拟”等自己认定的核心方向上，成为无可争议的第一。这是战略上的明智，但也是格局上的收缩。

而对于中国AI视频厂商而言，这恰恰是一个历史性的机遇。全球最具知名度的AI公司主动退出视频赛道，这个市场的话语权和定义权，正在向东方转移。

站在2026年春天回望，Sora浪潮之后，全球AI视频的竞争格局已经发生了根本性变化。中国厂商不再只是追赶者，而是开始引领技术方向、商业模式和行业标准。SkyReels V4登顶全球第一，PixVerse用户突破1亿，DramaWave月流水突破4000万美元——这些数字背后，是一个正在崛起的中国AI视频产业。

Sora的关停，将是一场全球资源重新配置的开始。OpenAI选择“断臂求生”，而中国AI视频军团正在书写属于自己的规则。